Če se ukvarjate s finančnim načrtovanjem ali analizo, ste zagotovo že slišali za Sestavljena letna stopnja rasti (ali CAGR).
V tej vadnici se boste naučili različnih načinov izračuna CAGR v Excelu:
- Uporaba operaterjev
- Uporaba funkcije POWER.
- Uporaba funkcije RATE.
- Uporaba funkcije IRR.
Toda preden se poglobimo v to, kako izračunati CAGR v Excelu, najprej razumemo, kaj to pomeni (prosimo, da preskočite ta razdelek, če že veste, kaj je to).
Kaj je CAGR?
CAGR ali sestavljena letna stopnja rasti nam pove stopnjo rasti, po kateri so naše naložbe na letni ravni rasle.
Recimo, da ste v letu 2010 kupili zlato v vrednosti 100 USD in je v letih 2021–2022 vredno 300 USD, CAGR bi bila stopnja, po kateri so vaše naložbe v zlato rasle vsako leto.
Če želite izvedeti več o CAGR, tukaj je podrobna razlaga o Investopediji.
Upoštevajte, da je ta številka povsem namišljena. Če je vaše zlato zraslo za 11,6% s 100 USD v letu 2010 na 300 USD v letih 2021-2022, to ne pomeni, da je vsako leto raslo s to hitrostjo. Dejanska rast bi lahko bila drugačna, vendar nam kaže, koliko letne rasti so nam prinesle naše naložbe v zlato.
Čeprav bomo videli, kako izračunati CAGR v Excelu, je njegov pomen v tem, da nam olajša primerjavo različnih naložbenih možnosti.
Sorodna vadnica: Kako izračunati povprečno letno stopnjo rasti (AAGR) v Excelu
Kako se izračuna CAGR?
Tukaj je formula, ki bo izračunala CAGR.
CAGR = (Končna vrednost / Začetna vrednost)^(1 / n) - 1
Zdaj pa poglejmo, kako izračunati CAGR v Excelu.
Izračun CAGR v Excelu z uporabo operaterjev
Recimo, da imamo začetno vrednost v celici C2 in končno vrednost v celici C3 (kot je prikazano spodaj):
Tukaj je formula za izračun CAGR:
= (C3/C2)^(1/10) -1
Tu je 10 število let med začetkom naložbenega obdobja in njegovim koncem.
11,6% CAGR pomeni, da se je ta naložba vsako leto povečala za 11,6%.
To bi vam tudi pomagalo, da ga primerjate z drugimi naložbami (kot so bančni interesi ali državne obveznice).
Izračun CAGR v Excelu s funkcijo POWER
Funkcija POWER v Excelu nadomešča operator ^.
Zaradi tega je formula bolj berljiva in čista.
Tukaj je funkcija POWER, ki nam bo dala CAGR v Excelu.
= MOČ (C3/C2,1/10) -1
Izračun CAGR v Excelu z uporabo funkcije RATE
V tem primeru lahko funkcija RATE izračuna CAGR, če navedete časovno obdobje, začetno vrednost in končno vrednost.
Funkcija RATE ni samo CAGR.
Tukaj je sintaksa funkcije:
RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Vrsta], [Ugani])
Evo, kaj pomeni vsak argument:
- Nper: Skupno število plačil, opravljenih v določenem obdobju.
- Pmt: Vrednost plačila v vsakem obdobju.
- Pv: sedanja vrednost plačila (ali vseh plačil v določenem obdobju).
- [Fv] (neobvezno): prihodnja vrednost plačila (ali vseh plačil, opravljenih v določenem obdobju).
- [Vrsta] (neobvezno): Določa, kdaj je treba plačati. 0, ko plačilo zapade na začetku in 1, ko zapadlost zapade na koncu obdobja. Če izpustite, je privzeto 0.
- [Ugani] (neobvezno): Vaša ugibanja o stopnji. Privzeto na 10%.
Zdaj ne skrbite zaradi vseh argumentov in zapletene sintakse. Kot sem že omenil, lahko funkcijo RATE uporabimo za veliko več kot le za izračun CAGR.
Pri izračunu CAGR v Excelu pa morate uporabiti le naslednjo skladnjo:
= RATE (Nper ,, Pv, Fv)
Upoštevajte, da so vsi trije argumenti obvezni pri izračunu CAGR v Excelu.
Tu je formula, ki bo dala vrednost CAGR:
= RATE (B3-B2 ,,-C2, C3)
Pri izračunu CAGR v Excelu morate upoštevati nekaj stvari o tej funkciji:
- Drugi argument ostane prazen, saj ni rednih plačil. To se uporablja v primerih, ko redno plačujete (mesečno, četrtletno, letno), na primer pri vzajemnih skladih.
- Za začetno vrednost obstaja negativen znak, saj gre za odtok denarja. Formula bi vrnila napako.
Opomba: Funkcijo RRI lahko uporabite tudi za izračun CAGR v Excelu.
Izračun CAGR v Excelu z uporabo funkcije IRR
IRR pomeni Notranja stopnja donosa.
Razlika med IRR in drugimi zgoraj obravnavanimi formulami je v tem, da lahko z uporabo IRR obračunavate različna plačila vrednosti, opravljena v časovnem obdobju.
Recimo, da v letu 2010 vložite 100 USD v zlato, nato pa znova vložite isti znesek v letu 2014, vaša končna vrednost zlata pa bo v letih 2021-2022 znašala 300 USD, nato pa lahko z uporabo funkcije IRR izračunate CAGR.
To je nekaj, česar ne morete storiti z uporabo RATE IRR funkcij v Excelu.
Če pa želite uporabljati IRR, morate svoje podatke strukturirati, kot je prikazano spodaj:
Tu obstajajo trije scenariji, kjer je odtok označen z rdečo in je negativen, medtem ko je končna vrednost pozitivna.
Tukaj je formula, ki vam bo dala CAGR:
= IRR (A2: A12)
Vse kar morate storiti je, da izberete vse celice, kjer vsaka celica predstavlja plačilo v enako razmaknjenem intervalu.
Zanimivo je tudi, da je v scenarijih 2 in 3 vloženi znesek enak (tj. 100 USD), ker pa je pozneje vložen v scenarij 3, je CAGR višja.
To je nekaj načinov, s katerimi lahko izračunate CAGR v Excelu. Katera vam je najbolj všeč? Ali pa za izračun CAGR v Excelu uporabljate kakšno drugo metodo?
Sporočite mi v oddelku za komentarje.
